Promociones y descensos de analistas el martes

Dentro del informe de mercado de algunos de los trabajos de analistas clave de hoy

El analista de Raymond James, Stephen Boland, recortó tanto su estimación de ganancias como su precio objetivo. Póngase en contacto con Financial Corp. (IFC-T) después de lo que descubrió fueron grandes pérdidas por un gran desastre el trimestre pasado, muchas de las cuales estaban relacionadas con daños por incendios forestales en Canadá.

Intact informó su estimación de pérdidas por desastres para el segundo trimestre el lunes por la noche en $ 421 millones, o $ 1.79 por acción después de impuestos. Canadá fue $335 millones, Reino Unido e Irlanda $62 millones y Estados Unidos $24 millones

La mitad de las pérdidas en Canadá se atribuyen a los incendios forestales, con el mayor impacto en el Atlántico canadiense.

Las pérdidas estuvieron muy por encima de nuestra estimación de $188 millones para el trimestre. Nos sorprendió la magnitud de las pérdidas. “Las estimaciones iniciales de la industria fueron mucho más bajas para los incendios del Atlántico”, dijo Boland.

“La acción puede estar débil a medida que el mercado absorbe esta noticia y su impacto en el consenso”, agregó.

El Sr. Boland ahora estima un ingreso operativo neto por acción para el segundo trimestre de $2.17, por debajo de $3.22. No revisó las estimaciones para los trimestres restantes de 2023.

El precio objetivo se ha reducido a CAD 221 desde CAD 224 y mantiene la calificación “Superar”.

Aparte del daño a corto plazo a las ganancias, el analista de Barclays, John Aiken, no esperaba que grandes pérdidas repentinas llevaran a un cambio de estrategia en la compañía de seguros.

“Se espera que una temporada de incendios forestales muy activa y el clima severo afecten severamente las ganancias del segundo trimestre; sin embargo, no vemos esto como un lastre serio para el capital o las ambiciones de crecimiento de Intact ni para la sostenibilidad o el crecimiento de sus ganancias”, dijo Aiken. en una nota a los clientes.

El Sr. Aiken mantuvo un precio objetivo de $220 CAD y una calificación de sobrepeso.

Por otra parte, RBC redujo su precio objetivo en Intact a C$228 desde C$229, pero mantuvo su calificación de “desempeño superior”. El analista de RBC, Jeffrey Cowan, comentó: “En un panorama más amplio, creemos que es probable que IFC implemente aumentos en las tarifas de las primas para abordar el impacto negativo del aumento de la actividad de pérdidas catastróficas. IFC continúa brindando fundamentos positivos y seguimos considerando a IFC como un negocio”. participación básica, que refleja los fundamentos positivos de la empresa/industria y el historial de crecimiento y rentabilidad; catalizador(es) potencial(es); características defensivas, especialmente dada la volatilidad del mercado ligeramente superior y la incertidumbre general; y una valoración razonable”.

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El analista de RBC Michael Harvey inició la cobertura en Hammerhead Energy Inc. (HHRS-T), una empresa de exploración, desarrollo y producción de petróleo y gas natural con sede en Alberta, con una calificación de rendimiento del sector y un precio objetivo de 13 dólares canadienses.

El Sr. Harvey espera que el desempeño del precio de las acciones de la compañía esté en línea con sus pares durante el próximo año. Dijo: “La base del proyecto Hammerhead presenta algunos de los pozos de petróleo IP30 con la tasa más alta en la cuenca sedimentaria del oeste de Canadá según nuestro análisis, con esta dinámica equilibrada con lo que esperamos que sea una tasa base más alta de retiro y métricas de generación de flujo de efectivo libre que colegas.” En una nota.

IP30 es un término de la industria que significa índice de producción promedio durante los primeros 30 días de producción.

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El analista de Desjardins Securities, Chris Lee, dijo que estaba “sorprendido y decepcionado” al escuchar que JB Towner se iría. empresa dolarama (DOL-T) como su CFO para buscar otra oportunidad profesional.

El Sr. Towner se convirtió en director financiero en marzo de 2021 y ha sido fundamental en la navegación del comercio minorista de descuento a través de COVID-19 y los desafíos de la cadena de suministro.

Si bien el Sr. Towner era muy apreciado por la comunidad inversora, “no creemos que su partida refleje una lectura negativa del desempeño financiero del DOL”, dijo el Sr. Lee.

Dollarama ha comenzado una búsqueda oficial de un nuevo CFO. “Si bien es difícil predecir la duración de la búsqueda, creemos que la reputación de DOL como minorista de calidad debería atraer a muchos candidatos fuertes. La cita oportuna permitirá una transición ordenada”.

El Sr. Towner permanecerá en la empresa hasta mediados de septiembre, cuando la empresa publique sus resultados financieros del segundo trimestre.

El Sr. Lee mantiene una calificación de “compra” en las acciones de Dollarama con un precio objetivo de C$93.

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Actualización de Jefferies JPMorgan (JPM-N) recibió una calificación de “comprar” como parte de la vista previa de ganancias del segundo trimestre de los bancos, que comienza a publicarse este fin de semana.

Jefferies también elevó su precio objetivo en JP Morgan a $165 desde $149.

“Creemos que la solidez del balance de la compañía, su sólida posición de liquidez y el mejor potencial de generación de ganancias de su clase continúan posicionando al banco para un desempeño absoluto y relativo”, dijeron los analistas de Jefferies encabezados por Ken Usden.

Con la incorporación de First Republic, la proporción de préstamos y valores a depósitos será de alrededor del 80%, por debajo del promedio de los grandes bancos de alrededor del 105%. Incluso con pérdidas crediticias más altas, niveles de capital más altos y tasas de interés más bajas integradas en nuestro modelo ’24 EPS, creemos que JPM aún puede ofrecer un porcentaje más alto de adolescentes ROTCE. [Return on Average Tangible Common Shareholders’ Equity] Que es probablemente el mejor entre sus pares. Estamos viendo que nuestro EPS “23/24” está muy por delante de Street, dijo Jefferies en una nota a los clientes.

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En otras acciones del analista:

aire canadiense (AC-T): Citigroup eleva precio objetivo a C$30 desde C$26

Compañía Nacional de Ferrocarriles de Canadá (CNR-T): JP Morgan recorta el precio objetivo a 167 CAD desde 171 CAD

Fondo de Salud Dri (DHT-UN-T): Raymond James sube el precio objetivo a 20 CAD desde 18 CAD

Corporación Minera K92 (KNT-T): Stifel eleva el precio objetivo a C $ 14 desde C $ 13

Compañía American Express (AXP-N): JP Morgan eleva el precio objetivo a $195 desde $170

Corporación Roca Negra (BLK-N): KBW eleva el precio objetivo a $ 835 desde $ 770 y mejora la calificación a “superar” desde “rendimiento de mercado”

Grupo Zillow Inc (ZG-Q): Piper Sandler eleva el precio objetivo a $ 62 desde $ 42 y mejora la calificación a “sobrepeso” desde “neutral”

Cambios de sector:

Estrategia de renta variable de EE. UU.: RBC reduce la utilidad a una ponderación de mercado sobreponderada. RBC Financial sube para sobreponderar el peso del mercado

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Con archivos de Reuters