Los inversores están esperando ansiosamente el informe de empleo en busca de pistas sobre una subida de tipos de la Fed.

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Nueva York
CNN
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Los economistas apuestan a que el mercado laboral se enfriará en diciembre. Eso podría ser música para los oídos de los inversores.

Wall Street obtendrá las últimas cifras de empleo para 2022 el viernes por la mañana. Se espera que el gobierno de EE.UU. anuncie la creación de 200.000 puestos de trabajo en diciembre, según previsiones de economistas consultados por Reuters. Eso sería más lento que Agregó 263.000 puestos de trabajo en noviembre.

Los comerciantes están apostando a una mayor desaceleración en el crecimiento del empleo, ya que esto podría reducir el tamaño de la subida de tipos de interés de la Fed.

La Fed asustó a los mercados el año pasado al aumentar agresivamente las tasas de interés para combatir la inflación. nosotros Las acciones sufrieron Su peor pérdida anual desde 2008.

Pero entonces Cuatro incrementos consecutivos de tres cuartos de punto porcentual Entre junio y noviembre, el banco central Los tipos de interés subieron “sólo” medio punto en diciembre. La principal tasa de interés a corto plazo de la Fed se encuentra ahora en un rango de 4,25% a 4,5%.

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, ha insinuado que una mayor desaceleración en el endurecimiento de la Reserva Federal puede estar en las cartas. Las esperanzas ayudaron a aliviar las presiones inflacionarias Las acciones se están recuperando un poco en el cuarto trimestre.

Los inversionistas ahora están valorando alrededor de un 70% de probabilidad de un aumento de la tasa de solo un cuarto de punto en la próxima reunión de la Reserva Federal el 1 de febrero, según Futuros de Fondos de la Reserva Federal en la Bolsa Mercantil de Chicago.

Los comerciantes todavía se apegan a los informes económicos más de lo habitual últimamente, y las acciones han sido increíblemente volátiles según lo que indican las últimas cifras sobre la inflación.

El informe más débil de lo esperado del miércoles sobre la salud del sector manufacturero, junto con más señales de fortaleza en el mercado laboral debido al sólido informe sobre la rotación laboral, se sumó a una mayor volatilidad en el mercado.

listo inversor? Las tasas de interés más altas ralentizan la economía, pero podemos esperar presiones inflacionarias continuas si el mercado laboral se mantiene fuerte.

Es por eso que los inversores también buscarán las cifras semanales de solicitudes de desempleo publicadas el jueves por la mañana, así como un informe de la empresa de procesamiento de nóminas ADP.

(ADP) sobre el mercado laboral en el sector privado. Más fuerza podría hacer sonar más alarmas sobre la inflación y una subida de tipos de la Fed.

Wall Street también deberá profundizar en el informe de empleos del viernes para tener una mejor idea de lo que está sucediendo en la economía. Se espera que la tasa de desempleo se mantenga en 3,7%, cerca de su nivel más bajo en medio siglo.

El nivel de crecimiento de los salarios también estará bajo escrutinio. Históricamente, un aumento en la compensación de los trabajadores ha tendido a aumentar la inflación. Los consumidores pueden pagar los precios más altos que las empresas cobran por sus productos y servicios si tienen más ingresos.

Los inversores aplaudieron el hecho de que el crecimiento de los salarios, medido por las ganancias promedio por hora, aumentó solo un 4,7% durante los 12 meses anteriores en octubre. Pero el crecimiento salarial interanual volvió al 5,1% en noviembre. Los economistas esperan que los aumentos salariales se moderen levemente, al 5% anual, en diciembre.

Esto puede no ser una desaceleración suficiente para satisfacer a la Fed.

“El persistente desajuste entre la oferta y la demanda laboral sigue presionando al alza los salarios”, dijo en un informe Lorraine Goodwin, economista y estratega de cartera de New York Life Investments.

Goodwin agregó que el crecimiento salarial del 5% está “muy por encima del nivel que sería consistente con la Fed alcanzando su objetivo de inflación del 2%”.

Un informe de estrategas del BlackRock Institute for Investment también señaló que es probable que la inflación de las empresas de servicios (como minoristas, bancarias, tecnológicas, etc.) se mantenga “sin cambios debido a la escasez de trabajadores que impulsa el crecimiento de los salarios”.

En otras palabras, es probable que la Fed se concentre más en las nóminas de los trabajadores en el informe de empleos del viernes que en la cantidad de empleos agregados. Wall Street puede hacer lo mismo.

En general, el mercado laboral se mantiene en buena forma. Pero no sabrías eso por lo que está pasando en Silicon Valley. Gigante del software (etc. grajilla Componente) Fuerza de ventas

(CRM) Wed anunció que era Despedir al 10% de su plantilla.

Como mencionó mi colega Katherine Thorbecke, Salesforce se une a una Una lista creciente de las principales empresas de tecnología que recientemente anunció recortes de empleos, incluido Amazon

(AMZN) Y el dueño de Facebook Metaplataformas. Amazonas

(AMZN) El miércoles por la noche confirmó que despediría a más de 18.000 empleados.

Varios líderes tecnológicos aumentaron sus números de manera agresiva durante las primeras etapas de la pandemia de Covid-19 en 2020.

La esperanza era que los consumidores y las empresas siguieran gastando mucho en productos y servicios tecnológicos, una idea que parecía válida a medida que la economía se recuperaba rápidamente de una breve recesión en 2020.

Ahora, sin embargo, las alarmas de recesión están sonando nuevamente a medida que la inflación y las tasas de interés en aumento pasan factura… y las empresas de tecnología se están dando cuenta de que es posible que no hayan tenido esto en cuenta en sus planes presupuestarios.

“Con la aceleración de nuestros ingresos durante la pandemia, hemos contratado a demasiadas personas, lo que ha llevado a esta recesión económica en la que estamos ahora”, dijo Marc Benioff, presidente y codirector ejecutivo de Salesforce, en una nota a los empleados.

“Las empresas que duran mucho tiempo pasan por diferentes fases. No están en la posición de expandir los pesos pesados ​​todos los años”, dijo el director ejecutivo de Amazon, Andy Jassy, ​​en una nota compartida con los empleados.

Claramente, la economía global no está fuera de peligro. Muchos, incluido Presidente del Fondo Monetario Internacionalsiguen preocupados por una desaceleración que se avecina y que podría afectar a China y a los mercados emergentes con especial dureza.

Pero Anna Cuban de CNN lo señala. inversores en Europa Crece la esperanza de que el ritmo de aumento de los precios al consumidor comience a disminuir en Francia y Alemania. La caída de los precios de la energía está impulsando la caída.

Si la inflación disminuye a medida que avanza el año, el Banco Central Europeo (como la Reserva Federal) puede reducir el tamaño de los futuros aumentos de las tasas de interés en 2023.

Sin embargo, los consumidores siguen siendo los más afectados por la subida de precios. Hanna Increment de CNN informó que El gigante europeo de supermercados Aldi acaba de tener su mejor diciembre de la historia En el Reino Unido, los compradores británicos, sintiendo el pellizco de la inflación, acudieron en masa a las tiendas de comestibles de descuento alemanas. Aldi dijo que los británicos compraron más de 48 millones de pasteles picados, por ejemplo.

Aldi, al igual que su competidor alemán Lidl, se beneficia del hecho de que los compradores buscan más gangas en tiempos de inflación.

El British Retail Consortium dijo en un informe el miércoles que los precios de los alimentos subieron un 13,3% en diciembre. Mientras tanto, la firma de análisis de datos Kantar señaló en otro informe que las ventas de comestibles en el Reino Unido alcanzaron un récord en las cuatro semanas que terminaron el 25 de diciembre, a pesar de que la cantidad de artículos que compraron los consumidores cayó un 1% durante el mismo período.