Los críticos ponderan una cartera de dividendos típica

Acaba de terminar de leer la actualización del 10 de abril sobre su plantilla de cartera de crecimiento de ganancias. Para mí, el elogio de la estrategia es sesgado y engañoso. Desde octubre de 2017, la cartera ha aumentado casi un 38% en términos de rentabilidad bruta, mientras que el S&P 500 ha aumentado un 74%. Hay personas que siguen los consejos de esta estrategia que han dejado enormes ganancias sobre la mesa. Haga una comparación honesta para que las personas puedan tomar las mejores decisiones con su dinero.

Sí, el S&P 500 ha dejado mi cartera de modelos en el polvo en los últimos años. He sido totalmente abierto al respecto: Google “Por qué no estoy regalando dividendos, y tú tampoco deberías hacerlo”. Pero me alegra que lo hayas mencionado, porque me da la oportunidad de recordar a los lectores algunos de los puntos que hice en las columnas anteriores.

En primer lugar, la cartera de ganancias típica no pretende ser un modelo que la gente pueda copiar exactamente (tgam.ca/dividendportfolio). En cambio, está destinado a proporcionar ideas de inversión y una ilustración en tiempo real del crecimiento de las ganancias y la inversión empresarial. Hay tantas acciones de dividendos excelentes que no están incluidas en la cartera (he escrito sobre muchas de ellas a lo largo de los años) y aliento a las personas a desplegar sus redes a escala.

En segundo lugar, siempre animo a los inversores en dividendos a diversificarse con fondos cotizados en bolsa, incluidos aquellos que siguen el S&P 500, que proporciona exposición a sectores clave como la tecnología y la atención médica que están subrepresentados en Canadá. En mi cartera personal, poseo el ETF BMO S&P 500 Index (ZSP), que cotiza en dólares canadienses y tiene un índice de gastos de administración de solo 0.09 por ciento, pero hay muchas otras buenas opciones.

En tercer lugar, como he dicho muchas veces, una de las razones por las que me gustan las acciones de crecimiento de dividendos es que proporcionan un grado de estabilidad y previsibilidad, lo que puede ayudar a calmar los nervios de un inversor durante tiempos turbulentos. Cuando los mercados son volátiles, recibir ganancias regulares y un aumento en las ganancias puede ayudar a las personas a mantener el rumbo. Además, muchas acciones de crecimiento de dividendos, como los servicios públicos, los productores de energía y los bancos canadienses, se encuentran en el extremo conservador del espectro, lo que atrae a inversores reacios al riesgo.

Al mantener una cartera central de acciones con crecimiento de dividendos y al diversificar con ETF, los inversores pueden obtener los beneficios de los dividendos sin perder las ganancias de otros sectores. Toda la cartera de ETF también es una excelente opción para los inversores que no se sienten cómodos con la propiedad de acciones individuales.

Siempre disfruto leyendo tus columnas, pero no siempre estoy de acuerdo contigo. Su cartera de crecimiento de ganancias del modelo de crecimiento de dividendos Yield Hog reinvierte continuamente las ganancias. Lo que realmente tiene es un fondo de crecimiento de capital sin dividendos. Le irá mejor si solo se concentra en empresas de alto crecimiento y bajo rendimiento como Canadian Pacific Railway Ltd. (CP) y Canadian National Railway Co. (CNR), que produjo rendimientos mucho mejores que su cartera típica.

De hecho, lo habría hecho mejor si hubiera invertido todos los ahorros de mi vida en Shopify Inc. (una tienda). Pero identificar empresas con retornos extraordinarios, cuando es demasiado tarde, no es realmente útil. Aquí está la cuestión: por cada CP, CNR y SHOP, hay acciones orientadas al crecimiento que han aplastado el mercado durante años y luego chocan contra una pared.

Dollarama Corporation (Ministerio de Trabajo), Por ejemplo, registró un rendimiento anual del 40,5% para los cinco años terminados el 31 de diciembre de 2017. Pero desde entonces, sus ganancias anuales se han reducido al 3,6%. No estoy diciendo que las acciones de los ferrocarriles se encaminen hacia un destino similar, pueden seguir repuntando con todo lo que sé, pero vale la pena recordar el viejo dicho: los rendimientos pasados ​​no son garantía de resultados futuros.

En mi cartera modelo, me concentro en empresas que ofrecen una combinación de rendimientos superiores a la media, rendimiento de dividendos y crecimiento del capital. Varias de estas acciones, Algonquin Power & Utilities Corp. (AQNBrookfield Infrastructure Partners LP (bip), Capital Power Corp.CPX) Y Canadian Apartment Properties REIT (CAR.UN), entre ellos, lo hizo excepcionalmente bien. Siempre habrá acciones que funcionen mejor, pero esa no es razón para cambiar mi enfoque.

En el recibo de impuestos T5013 para mis Unidades LP de Brookfield Infrastructure Partners (BIP.UN), hay dos fondos 135 (Dividendos Extranjeros e Ingresos por Intereses) llamados BMU (Bermuda) y USA (US), respectivamente. ¿Estoy asumiendo que los fondos de los fondos están en las Bermudas y en dólares estadounidenses, en cuyo caso tendré que convertirlos a la moneda canadiense para mi declaración de impuestos? El mediador no me dio una respuesta final.

Liberó a su corredor, no a Brookfield Infrastructure, T5013 y debería poder responder su pregunta. Pero como su corredor parece confundido, consulté con Dorothy Kelt en TaxTips.ca.

Los símbolos de BMU y USA se refieren al origen de los dividendos extranjeros y los ingresos por intereses, no a la moneda. La Sra. Kelt dijo que los montos en el Bloque 135 normalmente se informan en dólares canadienses, a menos que se especifique una “moneda funcional” diferente en el Bloque 205 de T5013. “Si no hay ningún símbolo en el cuadro 205, todo está en dólares canadienses”, dijo.

Envíe sus preguntas por correo electrónico a [email protected]. No puedo responder personalmente a los correos electrónicos, pero he elegido preguntas específicas para responder en mi columna.

Se inteligente con tu dinero. Reciba los últimos conocimientos sobre inversiones directamente en su bandeja de entrada tres veces por semana con el boletín de Globe Investor. Regístrese hoy.