Las acciones caen por los temores de la Fed mientras el dólar recibe un espectáculo: los mercados se envuelven

(Bloomberg) — Los futuros de los índices bursátiles de EE. UU. y las acciones europeas cayeron debido a que los inversionistas estaban preocupados por la perspectiva de que las tasas de interés se mantuvieran altas por más tiempo y las tensiones geopolíticas se profundizaran. El dólar se recuperó ante el atractivo de refugio seguro.

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Los contratos en el S&P 500 y el Nasdaq 100 cayeron al menos un 0,7% cada uno mientras los mercados estadounidenses se preparaban para regresar de las vacaciones. Las acciones europeas abrieron a la baja ya que los operadores de la región se centraron en las ganancias corporativas. Las acciones tecnológicas chinas cayeron en medio de una guerra de precios en ciernes entre las empresas de comercio electrónico. Los bonos del Tesoro se han deslizado a lo largo de la curva. El petróleo reanudó sus pérdidas debido a que las preocupaciones sobre el optimismo de la Fed eclipsaron el optimismo sobre la economía china.

El repunte de principios de año en las acciones mundiales se desvaneció y el dólar retomó sus ganancias, luego de que los banqueros centrales reafirmaran su deseo de combatir la inflación. Esto, combinado con la obstinada tendencia en las tasas, ha hecho que los comerciantes consideren otros 75 puntos básicos de aumentos en las tasas de interés por parte de la Reserva Federal para julio. También recortaron sus apuestas por un primer recorte de tasas en EE. UU.: los swaps ahora esperan una caída de 20 puntos básicos para fin de año, en comparación con un movimiento de 50 puntos básicos visto a principios de este mes.

“El mercado ha comenzado a valorar tasas de interés más altas y descuentos más bajos después del pico”, escribió Stephen Innes, socio gerente de SPI Asset Management, en una nota. “Si bien el aumento generalizado del riesgo se ha ralentizado, las tasas terminales más altas no se han movido a través del activo como una bola de demolición como algunos han asumido. Pero se mantiene un alto nivel de precaución debido al fuerte aumento en los rendimientos y precios de EE. UU. volatilidad, un entorno en el que el dólar estadounidense tiende a beneficiarse”.

El dólar subió por primera vez en tres días, cotizando por encima del promedio móvil de 50 días. Sin embargo, los patrones técnicos sugieren que el dólar aún no ha salido completamente del bosque. Si bien el índice del dólar al contado de Bloomberg está en camino a su mejor ganancia mensual desde septiembre, acaba de completar el llamado “cruce de la muerte” entre los promedios móviles de 100 y 200 días, lo que indica que la tendencia bajista permanece intacta.

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El Stoxx 600 cayó, afectado por las acciones de tecnología y materias primas. En China, JD.com lideró una caída entre sus pares tecnológicos luego de un informe de que la compañía de comercio electrónico está planeando una campaña de subsidios a medida que intensifica una guerra de precios contra sus rivales.

El rendimiento a 10 años de Japón superó brevemente el objetivo de control de la curva de rendimiento del banco central en un 0,5 % por primera vez desde enero. Los inversores se están preparando para escuchar a Kazuo Ueda, el candidato a gobernador del Banco de Japón, que se enfrentará a audiencias en el parlamento el viernes.

Los rendimientos récord a dos años de los bonos del gobierno de Nueva Zelanda aumentaron el martes, mientras que los rendimientos australianos aumentaron. Los economistas esperan que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda aumente las tasas de interés en 50 puntos básicos el miércoles.

Por otra parte, el petróleo se negoció en forma agitada ya que los inversores sopesaron la posibilidad de un mayor ajuste monetario frente a las señales de mejora de la demanda de China.

Principales eventos de esta semana:

• Las ganancias de la semana incluirán: Alibaba, Anglo American, AXA, BAE Systems, Baidu, BASF, Danone, Deutsche Telekom, Holcim, Home Depot, Hong Kong Exchanges & Clearing, Iberdrola, Lloyds Banking Group, Moderna, Munich Re, Newmont, Nvidia, Rio Tinto, Walmart, Warner Bros Discovery

• PMI de Japón, la eurozona, Reino Unido y Estados Unidos, el martes

• Ventas de casas existentes en los EE. UU., Martes

• Solicitudes de hipotecas de EE. UU., miércoles

• Actas de la Fed del 31 de enero al 31 de febrero. Una reunión política, miércoles

• IPC de la eurozona, jueves

• PIB de EE. UU., solicitudes iniciales de desempleo, jueves

• El presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostick, hablando el jueves

• Ministros de Finanzas y gobernadores de bancos centrales del G20 se reúnen en India, de jueves a viernes

• IPC japonés, viernes

• El candidato a gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, comparece ante la Cámara de Representantes de Japón el viernes

Algunos de los principales movimientos en los mercados:

Historias

• El Stoxx Europe 600 ha bajado un 0,4% a las 8:40 a. m., hora de Londres.

• Los futuros del S&P 500 cayeron un 0,7%

• El Nasdaq 100 cayó un 0,9%.

• Los futuros del Promedio Industrial Dow Jones cayeron un 0,5%.

• El índice MSCI Asia Pacific cayó un 0,8%.

• El índice MSCI Emerging Markets cayó un 0,9%.

monedas

• El índice del dólar al contado de Bloomberg subió un 0,2%.

• El euro cayó un 0,1 por ciento a 1,0670 dólares

• El yen japonés cayó un 0,4 por ciento a 134,80 por dólar

• El yuan offshore cayó un 0,3 por ciento a 6,8813 por dólar

• La libra esterlina cayó un 0,2 por ciento a $ 1,2019

Monedas digitales

• Bitcoin subió 0.4% a $24,866.63

• Ether cayó 0.5% a $1,692.53

cautiverio

• El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años avanzó cinco puntos básicos hasta el 3,87%.

• El rendimiento a 10 años de Alemania avanzó tres puntos básicos hasta el 2,49%

• El rendimiento a 10 años del Reino Unido avanzó cuatro puntos básicos hasta el 3,51 %.

bienes

• El crudo Brent cayó un 0,6 por ciento a 83,55 dólares el barril

• El oro al contado cayó un 0,5 por ciento a 1.831,61 dólares la onza

Esta historia fue producida con la ayuda de Bloomberg Automation.

— Con la ayuda de Tasya Sipahutar y Richard Henderson.

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