Gary Man Kin Ng se ha descrito a sí mismo como alguien que disfruta de inversiones exitosas en tecnología, bienes raíces y manufactura en Canadá y China.
Gary Man Kin Ng de Winnipeg obtuvo alrededor de $ 172 millones en préstamos por medios fraudulentos para comprar una firma de inversión de Vancouver, identificó un panel independiente de la Organización Reguladora de la Industria de Inversiones de Canadá (IIROC) el 9 de mayo.
El regulador de la industria de inversiones del país ahora dice que se programó una audiencia penal para Ng, quien tampoco cooperó con los investigadores.
Es probable que Ng enfrente multas y condiciones de mayor actividad en el mercado, si no una prohibición permanente.
Los procedimientos de la IIROC son administrativos y, según Globe and Mail, el Equipo integrado de control del mercado de la RCMP en Ontario presentó cargos de fraude y lavado de dinero contra Ng en enero. Es inocente de cualquier cargo penal a menos que o hasta que el tribunal decida lo contrario.
El regulador acusó a Ng y Donald Warren Metcalfe, que enfrenta una audiencia en noviembre, de engañar a los prestamistas, quienes ayudaron a la pareja a comprar PI Financial en 2018 por $ 100 millones. Otros $72 millones fueron prestados de manera fraudulenta.
Ng garantizó personalmente los préstamos utilizados para comprar la empresa, sin embargo, “a pesar de sus garantías, Ng no poseía, controlaba ni tenía autoridad comercial sobre las cuentas de valores prometidas como garantía”, según IIROC. “En cambio, Ng y Metcalfe falsificaron la propiedad y el control del depósito en garantía”.
Antes de comprar PI Financial, que se dice que emplea a más de 300 personas en todo Canadá, Ng, de 38 años, era una persona autorizada y representante registrado de ventas de valores. Era dueño de una empresa con sede en Winnipeg llamada Chippingham Financial Group Limited en varias estructuras corporativas a las que IIROC se refiere como Ng Group. En noviembre de 2018, Ng, a través de Ng Group, adquirió una participación mayoritaria del 100% en PI Financial, dijo IIROC en un aviso de audiencia de noviembre de 2020.
Eng fue acusado de “sobreestimar” el valor de los activos en las cuentas y alterar los datos de la cuenta de acciones.
Aunque PI Financial era 100% propiedad de Ng, los funcionarios de la compañía “se dieron cuenta de los problemas relacionados con la supuesta propiedad de Ng de las cuentas de valores a fines de enero de 2020 e informaron de inmediato estos asuntos a IIROC”, según la notificación.
Ng se ha representado a sí mismo ante los demás como un empresario de gran éxito, habiendo creado una enorme fortuna personal a través de inversiones de gran éxito en tecnología, bienes raíces y fabricación en Canadá y China.
En el momento de la compra de PI Financial, Ng habló sobre el acuerdo con BNN Bloomberg, cuyos anfitriones señalaron cuán único era el acuerdo, dado que la mayoría de las empresas de inversión son compradas por grandes entidades institucionales, no por individuos.
IIROC alegó que “Metcalfe también cometió fraude ya que participó directa y efectivamente con Ng en la falsificación y distribución de documentos de cuenta fraudulentos y/o falsos a los prestamistas”.
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