Distribuidores de JPMorgan en una situación candente para manipular el mercado del oro

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(Kitco News) – Se les ha dicho a los miembros del jurado que JP Morgan destruyó un archivo Él fue Y el plata mercados durante años.

“Este caso se trata de una conspiración criminal dentro de uno de los bancos más grandes de Wall Street”, dijo Lucy Jennings, fiscal general de la División de Fraudes del Departamento de Justicia. “Para ganar más dinero, decidieron hacer trampa”.

Tres ex empleados de JPM están al frente, incluido el veterano jefe de metales preciosos Michael Novak, el comerciante de oro Greg Smith y Jeffrey Ruffo, un ejecutivo que se especializa en ventas de fondos de cobertura. Todos están acusados ​​de conspiración de extorsión, así como de conspiración para cometer aumento de precios, fraude electrónico, fraude de productos básicos y plagio de 2008 a 2016.

El plagio fue prohibido por ley en 2010. Se trata de grandes pedidos que los comerciantes cancelan antes de que se ejecuten en un intento de empujar los precios en la dirección en la que quieren que sus operaciones reales sean rentables.

Los fiscales dijeron en los documentos que Smith, un importante comerciante de oro, ha ejecutado 38.000 secuencias de capas a lo largo de los años, o unas 20 por día. El propio Nowak negociaba principalmente con opciones, pero se sumergía en el mercado de futuros para cubrir esas posiciones. Probó suerte con las capas en septiembre de 2009, según documentos presentados, y ha seguido utilizando la técnica unas 3.600 veces. Ruffo supuestamente le dijo a Smith dónde necesitaba el mercado para cumplir con las órdenes que involucraban al menos a dos de sus clientes de fondos de cobertura. Según documentos judiciales, Moore Capital Management y Tudor Investment Corporation.

Este no es el único tema de alto perfil en los últimos tiempos. Un jurado de Chicago acusó el año pasado a dos ex comerciantes de metales preciosos en Bank of America Merrill Lynch por plagio. En 2020, dos comerciantes de Deutsche Bank fueron condenados. En septiembre de 2019, JPMorgan admitió haber actuado mal y acordó pagar más de 920 millones de dólares para resolver las reclamaciones estadounidenses de manipulación del mercado tanto en metales preciosos como en bonos del Tesoro.