Cuenta iniciada para prestatarios que aprovechan la propiedad de la vivienda

Gran parte del enfoque en el aumento de las tasas de préstamos se ha centrado en cómo la carga financiera adicional afectará los pagos hipotecarios regulares de los propietarios de viviendas canadienses.

Se ha prestado menos atención al mayor impacto de las tasas de interés más altas para los canadienses que toman prestado el capital de sus viviendas a través de hipotecas inversas y líneas de crédito con garantía hipotecaria (HELOC, por sus siglas en inglés).

Una hipoteca inversa de tasa fija a cinco años de Home Equity Bank, el principal proveedor de hipotecas inversas en Canadá, registró un asombroso 7,35 por ciento.

En comparación, la mayoría de las tasas hipotecarias fijas a cinco años se mantienen por debajo del cuatro por ciento.

Las tasas de las hipotecas inversas suelen ser más altas que las tasas de las hipotecas tradicionales; Pero debido a la naturaleza de las hipotecas inversas, las tasas más altas consumirán el capital de la vivienda y los pagos de intereses brutos compuestos con el tiempo. Por el contrario, los pagos de hipoteca tradicionales reducen los pagos de capital e intereses brutos con el tiempo.

Cómo funciona una hipoteca:

Las hipotecas inversas permiten a los propietarios de viviendas mayores de 55 años pedir prestado dinero libre de impuestos por hasta el 55 por ciento del valor de tasación de sus viviendas. La propiedad legal permanece con el propietario de la vivienda, pero la cantidad prestada y los intereses acumulados deben pagarse cuando la propiedad se vende o transfiere, o al fallecimiento del propietario.

Como su nombre lo indica, las hipotecas inversas son similares a las hipotecas tradicionales, pero en lugar de que los pagos fluyan hacia una casa, fluyen. Esto significa que en lugar de que el monto principal (el monto adeudado) disminuya con el tiempo, el monto principal aumentará con el tiempo.

Cómo funciona HELOC:

Una línea de crédito de propiedad de vivienda permite a los propietarios pedir prestado contra el capital de sus viviendas a voluntad simplemente transfiriendo efectivo cuando lo necesitan.

Los límites de préstamo pueden ser de hasta el 85 por ciento del valor de tasación de la vivienda, menos cualquier deuda adeudada en la primera hipoteca.

La tasa de interés de los HELOC generalmente está vinculada a la tasa preferencial de préstamo en la mayoría de los bancos y la diferencia se puede negociar. Sin embargo, si la tasa es variable, el capital será más sensible a un aumento en las tasas de interés. En algunos casos, el prestamista ofrecerá préstamos con garantía hipotecaria a plazo fijo durante diferentes períodos de tiempo, como una hipoteca tradicional, pero las tasas HELOC siguen sujetas a tasas de interés más altas, ya sea que el capital crezca o no.

La equidad se eliminará a un ritmo acelerado:

En cualquier caso, la combinación de mayores tasas de préstamo y la necesidad de más préstamos con el tiempo duplicará la carga total de la deuda y erosionará el patrimonio de la vivienda; Deje menos cuando el propietario se mude o muera.

La erosión de la equidad en las viviendas canadienses también está reduciendo el valor de las propiedades, lo que ya estamos viendo con el Banco de Canadá aumentando las tasas de interés en un intento por controlar la inflación.

A dónde podría llegar esto es preocupante dada la popularidad de los préstamos para la compra de vivienda. Es el producto de tres décadas de tasas de interés muy bajas y no probadas frente a las tasas de dos dígitos de la década de 1980.

Mientras tanto, la industria financiera continúa encontrando formas de aprovecharse de los canadienses adinerados a medida que envejecen. Se dice que el regulador bancario canadiense, la Oficina del Superintendente de Instituciones Financieras (OSFI, por sus siglas en inglés), está examinando el último producto de préstamo con garantía hipotecaria llamado “hipoteca ajustable”, que combina una hipoteca tradicional con una línea de crédito que crece en tamaño a medida que el dueño de casa empuja al director.

Sin embargo, los crecientes niveles de deuda de los canadienses no son motivo de preocupación para OSFI (y la industria financiera) sobre su capacidad para pagar esta deuda. Los bancos canadienses son mundialmente reconocidos por su gestión de riesgos y es probable que los límites de endeudamiento de capital se mantengan cómodamente por debajo del valor de tasación de la vivienda.

Los propietarios de viviendas mayores que se están ahogando en deudas son los que sentirán la presión. Según la ley canadiense, los prestamistas no pueden perder el derecho a una vivienda; Pero a medida que necesitan más efectivo para cubrir los gastos de manutención y aumentan los pagos de intereses, es posible que las personas mayores tengan que vender para cubrir sus préstamos o dejar poco o ningún capital a los beneficiarios cuando mueran.