CIBC sella el acuerdo para ser el único emisor de Costco Mastercard en Canadá

Canadian Commerce Bank Imperial Bank y el gigante minorista Costco han llegado a un acuerdo de varios años que convertirá a CIBC en el único emisor de tarjetas MasterCard con la marca Costco en Canadá a partir del próximo año.

CIBC anunció el jueves que está adquiriendo la cartera de tarjetas de crédito existente de Costco en Canadá, ya que el prestamista estadounidense Capital One, que anteriormente emitía las tarjetas, se retiró de su asociación con el minorista. CIBC dijo en un comunicado de prensa que Costco tiene millones de titulares de tarjetas existentes en Canadá, pero se negó a proporcionar un número exacto. La cartera contiene más de $ 3 mil millones en saldos pendientes. Costco Canadá dijo que tiene más de 10 millones de miembros comprando en sus tiendas y ventas anuales de $ 25 mil millones.

Los términos financieros del acuerdo no fueron revelados.

Se espera que los titulares de tarjetas se transfieran a la nueva tarjeta a principios del año nuevo, una vez que se cierre el acuerdo. Hasta entonces, sus tarjetas de crédito Costco existentes seguirán funcionando. Después del cambio, CIBC Costco Mastercard ofrecerá puntos de recompensa por comprar en las tiendas Costco y en el sitio web del minorista. Los detalles del programa de fidelización se anunciarán más adelante.

El acuerdo es el último paso de CIBC en una renovación más amplia de su estrategia de banca minorista que se ha convertido en una de las principales prioridades del banco. La institución ha buscado reorientarse en un momento en que los prestamistas de tarjetas de crédito compiten por posiciones y cuando la dinámica del negocio de las tarjetas de crédito en Canadá está cambiando rápidamente, debido tanto a los cambios en las preferencias de los clientes como al nuevo escrutinio regulatorio.

Aunque los inversores se centraron en los esfuerzos del banco para mejorar la tasa de crecimiento de su negocio hipotecario, Sus pares se quedaron atrás durante dos años, pero se han estado recuperando desde entonces.CIBC también ha realizado cambios importantes en su cartera de tarjetas de crédito.

Además de promover sus tarjetas Aventura Visa, el banco pagó $ 292 millones para ser socio en la adquisición de Air Canada del programa de lealtad Aeroplan. Ahora tiene un papel secundario como socio principal de Toronto Dominion Bank. Y a principios de este año, CIBC hizo que las recompensas de devolución de efectivo ofrecidas en las tarjetas Dividend Visa fueran más generosas, en un esfuerzo por equilibrar una cartera de tarjetas que estaba más centrada en las recompensas de viaje.

La directora de banca personal y comercial de CIBC, Laura Dottori-Attanasio, dijo a los analistas en una conferencia telefónica la semana pasada que las solicitudes de tarjetas de crédito del banco han aumentado considerablemente recientemente. Reconoció que ganar una mayor participación en el mercado de tarjetas de crédito es cada vez más importante, ya que la industria de las tarjetas de crédito enfrenta una serie de desafíos.

Desde el comienzo de la pandemia de COVID-19, los clientes atrapados en casa han gastado menos dinero que antes y han centrado sus compras en las necesidades diarias. Esos niveles de gasto están comenzando a aumentar ahora que hay más opciones de viajes y entretenimiento, pero muchos clientes han pagado sus tarjetas con dinero extra ahorrado durante la pandemia. Los saldos de las tarjetas permanecen en niveles inusualmente bajos en general, y la Sra. Dottori-Attanasio dijo que habrá una acumulación lenta en los saldos por cobrar y los ingresos por intereses que producen.

Los emisores de tarjetas también enfrentan desafíos debido a la reducción de las tarifas. Antes de la campaña electoral federal, Ottawa anunció planes para Reducir las tarifas de transacción de tarjetas de crédito Estos son pagados por comerciantes y han aumentado de tamaño a medida que los compradores usan tarjetas con más frecuencia para realizar compras. Fue la tercera vez en menos de siete años que el gobierno federal presionó a las compañías de tarjetas de crédito para que reduzcan las tarifas, conocidas como tarifas de intercambio. Este anuncio siguió a un acuerdo anterior que entró en vigor el año pasado.

Hay nuevos competidores expertos en tecnología digital en la industria de las tarjetas. Después de que Capital One se retirara de su asociación con Hudson’s Bay Co. A principios de este año, el minorista Firma de un nuevo acuerdo con Neo FinancialStartup de banca digital con sede en Calgary, para presentar la popular tarjeta de crédito de la Bahía de Hudson.

Las empresas fintech han avanzado Una ráfaga de actividad en préstamos ahora, pague después, lo que permite a los clientes dividir los pagos realizados con tarjetas en cuotas. CIBC lanzó su servicio a plazos el año pasado bajo el nombre CIBC Pace It. Los intereses de las cuotas tienen márgenes más estrechos que los saldos de las tarjetas de crédito tradicionales.

Para CIBC, el acuerdo de Costco es, en última instancia, más que solo tarjetas de crédito. Una vez que la tarjeta Costco emitida por CIBC está en la billetera del cliente, el banco ve la oportunidad de venderle otros productos y aumentar su lealtad.

“Esta relación nos permite diversificar nuestra cartera de tarjetas de crédito en recompensas diarias, aumentar nuestra participación de mercado en pagos y brinda una oportunidad beneficiosa para profundizar las relaciones al abordar las necesidades financieras de los miembros de Costco”, dijo Dottori-Attanasio en un comunicado.

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