AI Boom lidera la carrera histórica de $ 5 billones Nasdaq 100: Resumen de mercados

(Bloomberg) — El auge de los gigantes tecnológicos está cobrando más impulso, con el Nasdaq 100 registrando su mejor desempeño en la primera mitad del año y Apple aportando 3 billones de dólares.

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Los operadores bursátiles decidieron echar un vistazo al vaso medio lleno el viernes después de que los datos indicaran que la inflación estaba disminuyendo a expensas del crecimiento económico. Las acciones ampliaron las ganancias de este año, ya que la tecnología consolidó su liderazgo en medio del auge de la inteligencia artificial. Los comerciantes también continuaron ajustando sus posiciones al final de un trimestre marcado por el temor a quedarse fuera.

Se han agregado casi $ 5 billones al valor de las empresas en el Nasdaq 100 desde el comienzo del año, con la medida de tecnología pesada desafiando las advertencias de burbuja y saltando casi un 40%. Un avance en el grupo más influyente del S&P 500 ayudó a impulsar el índice un 16 % en 2023. Las ganancias fueron más notables cuando se redujeron al espacio de mega capitalización: un aumento de alrededor del 75 %.

“Todavía me encanta la gran tecnología”, dijo Larry Adam, director de inversiones de Raymond James, a Bloomberg TV. “Creo en la tecnología que continúa reinventándose a sí misma y, obviamente, la última incorporación es la IA. Eso seguirá impulsando las ganancias”.

Las siete grandes empresas, incluidas Apple y Microsoft Corp. y Alfabeto Inc. y Amazon.com Inc. y Meta Platforms Inc. y Nvidia Corp. y Tesla Inc. –las ganancias disminuyeron un 14 % anual durante la década hasta 2022. Si bien sus ganancias combinadas cayeron más del 20 % el año pasado, se espera que se recuperen rápidamente.

El Nasdaq 100 subió más del 1,5% el viernes, mientras que el S&P 500 alcanzó su nivel más alto desde abril de 2022. El índice bursátil de EE. UU. registró su mejor primera mitad desde 2019. Nvidia, que casi se ha triplicado este año en medio del frenesí de la inteligencia artificial, está hasta un 3,5%. La medida de volatilidad favorita de Wall Street, el llamado VIX, ha extendido la caída de este año a casi 13.

La historia continúa

Si la historia sirve de guía, la fortaleza del Nasdaq 100 este año es un buen augurio para el resto de 2023.

Años que comienzan con ganancias de índice de al menos 10 %, rendimientos promedio de alrededor de 14 % durante la segunda mitad del año, aunque eso se reduce a una ganancia de 8,3 % cuando la primera mitad supera el 20 %, según un análisis de datos compilados por Bloomberg. . .

La fascinación del mercado con el poder de la IA generativa ha superado todos los problemas importantes que podrían afectar la confianza este año: temores de recesión, niveles de inflación más altos, perspectivas de más aumentos de la Fed, riesgos geopolíticos, el debate sobre el techo de la deuda y el colapso de algunos bancos regionales.

Si bien el aumento de la inteligencia artificial ha generado comparaciones con la burbuja de las puntocom de 2000, cuando el mercado estaba impulsado por una gama igualmente estrecha de acciones tecnológicas antes del colapso, Tony Dispirito de BlackRock dijo que se avecina un crecimiento de las ganancias.

“La demanda es realmente real”, dijo Dispirito, director de inversiones de acciones subyacentes de EE. UU. en la empresa. “Esto contrasta con lo que estaba pasando en la IA frente al metaverso hace un año, o la realidad virtual. Las órdenes están ahí”.

Sin embargo, tras un avance tan fuerte, existe una creciente preocupación por las valoraciones, y eso ha aumentado recientemente las apuestas bajistas contra las empresas tecnológicas más grandes. El interés corto como porcentaje de las acciones disponibles para negociar está cerca de los máximos de 12 meses para Microsoft, Tesla y Amazon, según datos compilados por S3 Partners.

ser selectivo

“No creemos que la tendencia de la IA sea una burbuja, pero recomendamos a los inversores que sean selectivos con las acciones relacionadas con la IA después del fuerte repunte del año hasta la fecha”, dijo Sundeep Gantori, estratega de acciones de UBS Global Wealth Management. “Desde el punto de vista del posicionamiento, recientemente cerramos nuestro tema de autoayuda porque vemos un mejor retorno del riesgo en las industrias de mitad de ciclo (software, Internet) y las desaceleraciones tecnológicas”.

Salvo evidencia de cualquier deterioro técnico, los mercados probablemente subirán hasta mediados o finales de julio antes de una posible corrección menor en agosto, según Mark Newton de Fundstrat Global Advisors.

“Hasta que la evidencia de condiciones de sobrecompra desenfrenadas se una a un mayor sentimiento alcista y alguna evidencia de fuerza defensiva y/o rango técnico que se desvanece, podría decirse que sería incorrecto considerar renunciar a este repunte basado solo en condiciones de sobrecompra cuando las tendencias técnicas permanecen. En gran parte intactas, -afirmó Newton-.

La tecnología del viernes también ayudó al hecho de que el movimiento en el mercado de bonos fue moderado. El rendimiento del Tesoro a 10 años cayó a alrededor del 3,8%. El dólar cayó, extendiendo sus pérdidas este año.

Los principales indicadores de la inflación de EE. UU. se moderaron en mayo y el gasto de los consumidores se estancó, lo que sugiere que el principal motor de la economía está empezando a perder algo de impulso. El índice de precios de gastos de consumo personal, una de las medidas de inflación preferidas por la Fed, subió un 0,1%. Hace un año, la medida cayó al 3,8%, el menor avance anual en más de dos años.

“El informe PCE de mayo de hoy es relativamente benigno desde la perspectiva de la Fed y se inclina en la dirección de la Fed para finalmente entregar solo un aumento en lugar de dos más”, dijo Krishna Guha, vicepresidente de Evercore ISI. “Esto debería atenuar un poco el reciente aumento de los rendimientos y favorecer a las grandes tecnológicas”.

Algunos de los principales movimientos en los mercados:

Historias

• El S&P 500 ha subido un 1,2 % a las 16:00 hora de Nueva York

• El Nasdaq 100 subió un 1,6%.

• El Promedio Industrial Dow Jones subió un 0,8%.

• El índice mundial MSCI subió un 1,1%

monedas

• El índice del dólar al contado de Bloomberg cayó un 0,3%.

• El euro subió un 0,4 por ciento a 1,0913 dólares

• La libra esterlina subió un 0,7% a 1,2699 dólares

• El yen japonés subió un 0,3% a 144,27 por dólar

Monedas digitales

• Bitcoin cambió poco a $ 30,400.96

• Ether subió un 4,3 por ciento a $ 1,927.95

cautiverio

• El rendimiento del Tesoro a 10 años cayó tres puntos básicos, hasta el 3,81%.

• El rendimiento a 10 años de Alemania cayó 2 puntos básicos hasta el 2,39%.

• El rendimiento del Bund británico a 10 años se modificó poco en 4,39%.

bienes

• El crudo West Texas Intermediate subió un 1% a 70,57 dólares el barril

• Los futuros del oro subieron un 0,5% a 1.927,60 dólares la onza

Esta historia fue producida con la ayuda de Bloomberg Automation.

— Con la asistencia de Rob Verdonck, Tassia Sipahutar, Robert Brand, Denitsa Tsekova, Peyton Forte, Ryan Vlastelica, Carmen Reinicke y Elena Popina.

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