El regulador bancario eleva el nivel de la prueba de estrés hipotecario, lo que dificulta la calificación para una hipoteca

El cambio del jueves por la Oficina del Supervisor de Instituciones Financieras (OSFI) significa que los prestatarios deberán demostrar que sus finanzas pueden pagar el préstamo a esta tasa más alta, independientemente de lo que el prestamista esté dispuesto a prestarles. Esto haría difícil calificar para un préstamo hipotecario, reduciendo el grupo de prestatarios elegibles y, en última instancia, reduciendo la presión al alza sobre los precios de las viviendas en el país.

OSFI dice que las nuevas reglas entrarán en vigencia a partir del 1 de junio.

Coloquialmente conocida como la “prueba de estrés”, Las reglas entraron en vigor a principios de 2018. Y tuvo el efecto de calmar lo que en ese momento era un mercado inmobiliario frenético, aunque después de anunciarlo a fines de 2017, Hubo una ola de compras en el último minuto. Por personas que intentan entrar antes de que se les impida comprar.

Una vez que estuvieron en su lugar a principios de 2018, la locura se desvaneció.

Si bien hay una serie de aspectos diferentes de las reglas, conocidas formalmente como las Pautas B-20, se reducen a un principio básico: los compradores potenciales de vivienda se someterán a una prueba financiera para ver si pueden cubrir sus pagos hipotecarios si las tasas son elevadas. Más alto de lo que eran. En el momento en que firmaron la hipoteca.

La tira de prueba se establece en algo más alto: dos puntos porcentuales por encima de su tasa hipotecaria, o cualquiera que sea la tasa fija promedio anunciada durante cinco años en los principales bancos canadienses.

Funcionalmente, la tasa promedio de cinco años fue el obstáculo que la mayoría de los prestatarios no asegurados debían cumplir, dado que las tasas de mercado estuvieron muy por debajo de dos puntos porcentuales por debajo de ese nivel durante casi todo el período de la prueba de resistencia.

Mira los numeros

Actualmente , La tasa hipotecaria promedio para los principales bancos a cinco años fue del 4,79 por ciento.Pero no es difícil encontrar un préstamo a la mitad de esa tasa, un poco más del 2 por ciento, comprando.

Una mirada a los números muestra lo fácil que es superarlo.

Al 2 por ciento, una hipoteca de $ 300,000 a 25 años costaría $ 1,270 al mes. Pero si las tasas subieran al 4,79 por ciento, donde las tasas ya fueron anunciadas por el gran banco, ese pago mensual subiría alrededor de $ 500 por mes, a $ 1,709.

Esto representa un aumento de aproximadamente el 35 por ciento en el presupuesto mensual de un prestatario.

Al 5,25 por ciento, la nueva tasa para las pruebas de estrés, el pago mensual aumentaría a $ 1,788 por mes.

Si las cifras muestran que las finanzas del prestatario no podrán soportar un aumento significativo de las tasas de interés, el prestatario no pasa la prueba de resistencia y el prestamista no puede prestarle dinero.

COVID-19 cambió el plan

El regulador bancario había estado considerando la posibilidad de desarrollar otro tipo de estándar para las pruebas de estrés antes de COVID-19, pero la pandemia había estancado esos planes.

Además de la tasa más alta, OSFI también dice que planea “revisar la calibración de la tasa de calificación al menos una vez al año para asegurarse de que sigue siendo apropiada para los riesgos en el medio ambiente”.

El movimiento de OSFI llega como está El precio medio de una vivienda en Canadá ha aumentado un 25 por ciento En el año hasta finales de febrero.

Esto ha dado lugar a una serie de llamamientos a los responsables de la formulación de políticas para que intervengan de nuevo para garantizar que los prestatarios no los superen.

“Las condiciones actuales del mercado inmobiliario canadiense tienen el potencial de exponer a los prestamistas a un mayor riesgo financiero”, dijo OSFI en un comunicado el jueves. “OSFI está tomando medidas proactivas en este momento para que los bancos puedan seguir defendiéndose”.

Si bien el objetivo de los bancos es garantizar la estabilidad del sistema para los bancos, no para los prestatarios, James Laird, cofundador de Ratehub.ca Y el presidente de CanWise Financial, un corredor de bienes raíces, dice que, al final, la medida también podría funcionar mejor para los compradores de viviendas.

“A corto plazo, este cambio dificultará que los compradores de vivienda por primera vez califiquen para una hipoteca”, dijo Laird, y agregó que esta medida tendría el efecto de reducir el poder adquisitivo de los compradores en aproximadamente un cinco por ciento una vez que ingrese. Colocar en junio.

“Sin embargo, si esta política tiene el efecto deseado de ralentizar la apreciación del valor de una vivienda, puede ser algo bueno para los compradores de vivienda por primera vez a largo plazo”.