Los bonos suben, los futuros de EE. UU. debilitan las ganancias de SVB Fallout: Market Wrap

(Bloomberg) — Los mercados de bonos se recuperaron y los futuros de acciones de EE. UU. redujeron sus ganancias a medida que el colapso de un banco de Silicon Valley continuó repercutiendo en las mesas de negociación.

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Los contratos en el S&P 500 inicialmente subieron el lunes temprano cuando los inversionistas se retiraron de las apuestas de un aumento de las tasas, pero renunciaron a algunas de esas ganancias en medio de preocupaciones sobre la salud de los sectores bancario y tecnológico. Las acciones de First Republic Bank cayeron más del 60 por ciento en las operaciones previas a la comercialización.

Los inversores buscaron la seguridad de los bonos. El rendimiento del Tesoro a dos años cayó hasta 21 puntos básicos a 4,38%, encaminándose a su mayor caída en tres días desde el Lunes Negro en octubre de 1987. El rendimiento a 10 años se dirigió a un mínimo de un mes y el dólar extendió su caída. contra sus principales pares.

El Stoxx Europe 600 cayó más de un 1,5%, liderado por bancos y aseguradoras.

El cierre repentino del Signature Bank de Nueva York por parte de los reguladores estatales el domingo subrayó la urgencia de los esfuerzos de Estados Unidos para apuntalar el sistema bancario del país. La secretaria del Tesoro, Janet Yellen, dijo que su oficina protegerá a “todos los depositantes” del SVB. Las medidas del gobierno también incluirán un nuevo programa de préstamos que, según los funcionarios de la Reserva Federal, sería lo suficientemente grande como para proteger los depósitos no asegurados en el sector bancario estadounidense en general.

El riesgo de una crisis bancaria destacó la tensión entre los esfuerzos de la Reserva Federal para enfriar la economía y controlar la inflación, con crecientes temores de que 4,5 puntos porcentuales de aumentos en las tasas de interés en un año conduzcan a una recesión y al colapso de los activos más riesgosos. Los economistas de Goldman Sachs Group Inc. Esperan un aumento de la Fed en su reunión de marzo dadas las presiones en el sistema bancario.

“El endurecimiento de los ciclos monetarios a menudo termina abruptamente cuando ‘algo se rompe’ y se produce una crisis financiera”, dijo Ed Yardeni, fundador de Yardeni Research, en una nota. Los rendimientos de los bonos más cercanos han alcanzado su punto máximo”.

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Un indicador de las acciones asiáticas registró un ligero aumento, lastrado por las pérdidas en las acciones japonesas, siendo los datos financieros el mayor lastre para el índice de referencia Topix. El índice también fue presionado por la fortaleza del yen.

Los movimientos del lunes en los mercados se producen después de que los activos de riesgo se pusieran en peligro la semana pasada, ya que el índice bursátil estadounidense sufrió su peor semana desde septiembre. El llamado “indicador de miedo” de Wall Street se ha disparado, con el índice de volatilidad de Cboe alcanzando sus niveles más altos este año.

La preocupación también está aumentando antes del informe del IPC de esta semana, especialmente después de que el presidente de la Fed, Jerome Powell, confirmara recientemente que un paso hacia un ritmo más rápido de ajuste dependerá de los “datos totales”.

“Desde la perspectiva de la Fed, hay riesgos adicionales que deben revisarse, lo que llevará algún tiempo”, dijo Carol Pepper de Paper International en Bloomberg Television. “Así que espero que esto les ayude a tener una buena razón para hacer una pausa porque, francamente, la estabilidad financiera es el trabajo número uno de la Fed”.

En otras partes de los mercados, el petróleo fluctuó mientras que el oro subió debido a su atractivo como refugio seguro. Bitcoin subió, reflejando el alivio entre los inversores.

Principales eventos de esta semana:

• Inflación de EE. UU., martes

• Ventas minoristas de China, producción industrial, préstamos a mediano plazo, tasa de desempleo encuestada, miércoles

• Producción industrial de la eurozona, miércoles

• Inventarios comerciales de EE. UU., ventas minoristas, índice de precios al productor, Empire Manufacturing, miércoles

• Decisión sobre tipos de la eurozona, jueves

• Nuevas viviendas en EE. UU., solicitudes iniciales de desempleo, jueves

• Janet Yellen comparece ante el Comité de Finanzas del Senado, el jueves

• Confianza del consumidor de la Universidad de Michigan de EE. UU., producción industrial, indicador adelantado del Conference Board, viernes

Algunos de los principales movimientos en los mercados:

Historias

• El Stoxx Europe 600 ha bajado un 1,8% a las 9:03 a. m., hora de Londres.

• Los futuros del S&P 500 subieron un 0,5%

• Los futuros del Nasdaq 100 subieron un 0,6%.

• Los futuros del Dow Jones Industrial Average subieron un 0,2%.

• El índice MSCI Asia Pacific subió un 0,3%.

• El índice MSCI de mercados emergentes subió un 0,8%.

monedas

• El índice del dólar al contado de Bloomberg cayó un 0,6%.

• El euro subió un 0,5 por ciento a 1,0697 dólares

• El yen japonés subió un 0,9 por ciento a 133,84 por dólar

• El yuan offshore subió un 0,6 por ciento a 6,8971 por dólar

• La libra esterlina subió un 0,6% a 1,2097 dólares

Monedas digitales

• Bitcoin subió un 3,6% a $22.265,1

• Ether subió 2.3% a $1,592.52

cautiverio

• El rendimiento del Tesoro a 10 años cayó 10 puntos básicos a 3,60%.

• El rendimiento a 10 años de Alemania cayó 19 puntos básicos hasta el 2,32%.

• El rendimiento de los bonos a 10 años del Reino Unido cayó 16 puntos básicos hasta el 3,48%.

bienes

• El crudo Brent cayó un 0,1% a 82,67 dólares el barril

• El oro al contado subió un 1% a 1.886,06 dólares la onza

Esta historia fue producida con la ayuda de Bloomberg Automation.

— Con la asistencia de Vildana Hajric, Isabelle Lee y Akshay Chinchalkar.

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