Los futuros de acciones estadounidenses suben a medida que la Fed estabiliza los bancos

SYDNEY (Reuters) – Los futuros de acciones de Estados Unidos subieron el lunes en Asia, luego de que las autoridades anunciaran planes para limitar las consecuencias del colapso de un banco de Silicon Valley, mientras que los inversores apostaron a que las futuras alzas de las tasas de interés de Estados Unidos serían menos drásticas ahora.

En un comunicado conjunto, el Tesoro de EE. UU. y la Reserva Federal anunciaron un conjunto de medidas para estabilizar el sistema bancario y dijeron que los depositantes del SVB (SIVB.O) podrán acceder a sus depósitos el lunes.

La Fed dijo que proporcionaría financiamiento adicional a través de un nuevo Programa de financiamiento a plazo bancario, que otorgaría préstamos de hasta un año a instituciones de depósito, respaldados por letras del Tesoro y otros activos en poder de esas instituciones.

Las medidas se produjeron cuando las autoridades tomaron el control de Signature Bank , con sede en Nueva York, el segundo banco que el banco ha perdido en cuestión de días.

Lo más importante, señalaron los analistas, es que la Fed aceptaría las garantías a la par en lugar de registrarlas en el mercado, lo que permitiría a los bancos pedir dinero prestado sin tener que vender activos con pérdidas.

“Estos son movimientos fuertes”, dijo Paul Ashworth, jefe de economía de América del Norte en Capital Economics.

“Lógicamente, esto debería ser suficiente para evitar que se propague cualquier infección y que cierren más bancos, lo que puede suceder en un abrir y cerrar de ojos en la era digital”, agregó. “Pero el contagio siempre se ha relacionado con el miedo irracional, por lo que nos gustaría enfatizar que no hay garantía de que esto funcione”.

Los inversores reaccionaron con una caída del 1,2 % en los futuros de acciones estadounidenses del S&P 500, mientras que los futuros del Nasdaq subieron un 1,3 %.

El índice más amplio de MSCI de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón (.MIAPJ0000PUS) se mantuvo estable mientras los inversores ponderaban las consecuencias para los mercados regionales.

El Nikkei de Japón (.N225) cayó un 1,1 % en un comercio irregular, mientras que el índice de Corea del Sur (.KS11) ganó un 0,1 %.

Tal era la preocupación por la estabilidad financiera que los inversores especularon que la Fed ahora sería reacia a cambiar el rumbo elevando las tasas de interés en 50 puntos básicos este mes.

Los futuros de fondos federales subieron en las primeras operaciones para implicar solo un 17% de probabilidad de un aumento de medio punto, en comparación con alrededor del 70% antes de que saliera la noticia de SVB la semana pasada.

Los tipos máximos han vuelto al 5,14 % desde el 5,69 % del miércoles pasado, y los mercados han descontado incluso un recorte de tipos para finales de año.

Eso, junto con el cambio a la seguridad, hizo que el rendimiento del Tesoro a dos años cayera al 4,51 %, por debajo del máximo de la semana pasada del 5,08 %.

Sin embargo, los rendimientos a largo plazo aumentaron a medida que la curva se empinaba.

“Acelerar el ritmo de los aumentos frente a una gran quiebra bancaria puede no ser la jugada más inteligente para la Fed, especialmente si los problemas posteriores surgen de causas fundamentales similares: carteras de tasas de interés bajo el agua”, dijo John Briggs, director global de economía de NatWest. . mercados.

Sin embargo, mucho dependerá de lo que revelen las cifras de precios al consumidor de EE. UU. el martes, con un claro riesgo de que una lectura más alta ejerza más presión sobre la Fed para recuperarse, incluso cuando el sistema financiero está bajo presión.

El Banco Central Europeo se reúne el jueves y todavía se espera que suba las tasas de interés en 50 puntos básicos y señale un mayor ajuste en el futuro, aunque por ahora tendrá que tener en cuenta la estabilidad financiera.

En los mercados de divisas, el dólar bajó un 0,3% frente al yen japonés, que es un refugio seguro, a 134,63, aunque estuvo lejos de ser un mínimo temprano. El dólar cayó un 0,4% frente al franco suizo, mientras que el euro se liquidó un 0,4% a 1,0690 dólares, con los rendimientos estadounidenses a corto plazo en descenso.

El oro subió un 0,6% a 1.879 dólares la onza, tras subir un 2% el viernes.

Los precios del petróleo subieron, con Brent subiendo 10 centavos a $82.88 por barril, mientras que el crudo estadounidense subió 26 centavos a $76.94 por barril.

Reportando desde Wayne Cole. Editado por Diane Craft y Sam Holmes

Nuestros estándares: Principios de confianza de Thomson Reuters.