El colapso de los EV SPAC: los inversores minoristas huyen rápida y asombrosamente

Cuatro acciones colapsaron más del 90% desde sus máximos. Otros no se quedan atrás. SPAC-Hype-boom deja un rastro de investigaciones de la SEC y el DOJ y demandas colectivas.

por Lobo Richter a calle del lobo.

El auge de SPAC que comenzó en 2020, junto con una gran cantidad de otros ridículos esquemas de transferencia de riqueza, están explotando a mayor escala, no limitados a EV SPAC. Estas compras con fines especiales generaron toneladas de dinero, a menudo incluidas celebridades que bombearon estas tonterías en las redes sociales para que los estúpidos inversores minoristas se las tragaran. Después de que SPAC comenzó a cotizar en bolsa, compraron nuevas empresas con valoraciones enormes. La fusión hizo que la puesta en marcha fuera una sociedad anónima pública. Los iniciados cometieron asesinatos en el proceso sin importar lo que sucediera.

Este esquema para una IPO a través de SPAC evita muchos de los requisitos de divulgación y otros a los que están sujetas las IPO tradicionales. Pronto, varias de estas empresas fueron investigadas por la Comisión de Bolsa y Valores y el Ministerio de Justicia. Y el engaño de los inversores minoristas fue rápido y sorprendente.

Los nueve fabricantes de automóviles eléctricos y de baterías eléctricas aquí están perdiendo enormes cantidades de dinero. Todos ellos compiten con las empresas más grandes que existen: los fabricantes mundiales de automóviles, camiones y baterías. Las acciones de cuatro de ellos se han desplomado en más de un 90% desde sus máximos. Los que colapsaron menos fueron tan bajos como el 60%. Algunos de ellos probablemente llegarán a $0.

Estas no son pequeñas cantidades de dólares tampoco. Por ejemplo, la fortuna de Nicola, una de las que están por debajo del 90%, era de 34.000 millones de dólares. Ahora tiene un valor de $ 3.2 mil millones: más de $ 30 mil millones se han esfumado.

Nicolás Fue presentado al público a través de una fusión con SPAC. El acuerdo fue aprobado por los accionistas en marzo de 2020. La negociación de acciones posterior a la fusión comenzó en junio de 2020. En noviembre de 2020, la compañía reveló que ella y su fundador Trevor Melton estaban siendo investigados por la Comisión de Bolsa y Valores y el Departamento de Justicia poco después. el vendedor los pilló mintiendo a los inversores. . La empresa hizo un poco de limpieza de la casa y barrió al fundador. En diciembre de 2021, la investigación de la SEC se arregló por $125 millones.

Los inversionistas que compraron la exageración han sido masacrados. El viernes, las acciones cerraron a $ 7.79, un 90% menos que su pico en junio de 2020 (todos los datos de acciones a través de YGráficos):

Motores de Lordstown Se anunció a través de la fusión con SPAC, un acuerdo anunciado en octubre de 2020. En marzo de 2021, la empresa reveló que la Comisión de Bolsa y Valores estaba investigando el asunto. En julio de 2021, la compañía confirmó que el Departamento de Justicia ahora estaba investigando su negocio, su acuerdo SPAC y sus informes de pedidos anticipados de vehículos. La compañía despidió a su director ejecutivo y director financiero.

Sus acciones cerraron el viernes a $ 3.04 por acción, un 90% menos que su pico en febrero de 2021:

poder de romeo, que desarrolla baterías para vehículos eléctricos, anunció a finales de 2020 que sería adquirida por SPAC RGM Acquisitions. El acuerdo fue aprobado por los accionistas en diciembre de 2020. Las acciones de SPAC comenzaron a cotizar bajo el nuevo ticker en enero de 2021. El precio de las acciones se ha más que triplicado de aproximadamente $10 antes del anuncio inicial a $34 por acción el 24 de diciembre de 2020, en el momento de la aprobación por parte de los accionistas de SPAC para integrarse. Entonces comenzó el colapso en medio de investigaciones de bufetes de abogados colectivos sobre su anuncio previo a la fusión de absurdas expectativas de crecimiento que colapsaron.

Las acciones cerraron el viernes a $ 2.06, un 94% menos que el pico del auge de los plomeros en diciembre de 2020.

Caballo usado en granjas Se hizo pública a través de una fusión con SPAC el 22 de octubre de 2020. Sus acciones subieron a casi $43 el 4 de febrero de 2021 y luego colapsaron. En noviembre de 2021, la empresa confirmó que estaba siendo investigada por la Comisión de Bolsa y Valores y el Departamento de Justicia por cuestiones contables y de negociación de acciones. Las acciones cerraron el viernes a $ 3.23, un 92% menos que su pico de febrero de 2021:

paisaje cuántico La cual está tratando de desarrollar baterías sólidas de metal de litio para vehículos eléctricos y cuenta entre sus inversores a Bill Gates y Volkswagen, salió a bolsa a través de una fusión con SPAC en noviembre de 2020. Ahora está enredada en demandas colectivas, alegando que la compañía mintió sobre el potencial de sus baterías, incluso que la empresa no podrá extenderlo a los vehículos eléctricos.

Después de subir a un pico ridículo de 132 dólares, las acciones colapsaron un 88% y cerraron el viernes en 15,87 dólares, después de arrojar casi 48.000 millones de dólares en 14 meses.

futuro faraday Se hizo público a través de una adquisición de SPAC y una inversión de capital privado (PIPE) el 22 de julio de 2021. Luego surgieron las acusaciones de los vendedores en corto. En noviembre, la compañía inició su propia investigación interna sobre “divulgaciones financieras inexactas” y pospuso la publicación de su informe de ganancias del tercer trimestre. El 1 de febrero de 2022, la comisión publicó los resultados de su investigación. Entre otras cosas, descubrió que el informe originalmente promocionado de más de 14.000 reservas en su automóvil era “potencialmente engañoso” porque “solo se pagaron varios cientos de estas reservas, mientras que las otras (hay 14.000) eran indicaciones de interés sin pagar”. “.

Las acciones cerraron el viernes a $ 4.59, un 78% menos que el 1 de febrero de 2021:

Kano Se hizo público a través de una fusión con SPAC el 22 de diciembre de 2020. En mayo de 2021, reveló que la Comisión de Bolsa y Valores estaba investigando el acuerdo de fusión con SPAC y sus “operaciones, modelo comercial, ingresos, estrategia de ingresos, acuerdos con clientes, ganancias y otros temas, junto con su reciente salida de algunos funcionarios de la Compañía.

Las acciones cerraron el viernes a $ 5,85, un 74% menos que su pico de diciembre de 2020:

Rivián SPAC no se hizo pública, pero hizo su oferta pública inicial regular, a $ 78 por acción, el 10 de noviembre de 2021. Recaudó $ 12 mil millones en su oferta pública inicial. Amazon y Ford fueron los primeros inversores importantes. Una semana después, las acciones estaban a $179 y el límite estaba por las nubes. A fines de diciembre, las acciones cayeron un 41 % desde su punto máximo, a $103,69.

Irónicamente, Amazon y Ford registraron enormes ganancias en el cuarto trimestre de sus acciones en Rivian que compraron como primeros inversores a precios mucho más bajos y para los fines de los informes financieros del cuarto trimestre valorados al final del trimestre. Para Ford, esta fue una ganancia en papel sobre las acciones de Rivian por valor de $ 9.1 mil millones.

Lamentablemente, esas acciones ahora se han derrumbado un 43% adicional, a $ 58.85, y si se mantiene en ese nivel durante el primer trimestre, Ford enfrenta una amortización multimillonaria de sus acciones de Rivian. Similar a Amazon. Las acciones han bajado un 67% desde su punto máximo hace tres meses y están muy por debajo de su precio de salida a bolsa.

Motores lúcidos Se hizo pública a través de una fusión con SPAC en julio de 2021, recaudando $ 4.5 mil millones. El 6 de diciembre de 2021, reveló que su acuerdo SPAC junto con “ciertos pronósticos y datos” está siendo investigado por la Comisión de Bolsa y Valores. Las acciones habían estado cayendo durante una semana antes de la divulgación. El viernes, las acciones cerraron a $25,84, un 60% menos que su máximo. Un esquema de aspecto extraño de una doble implosión en poco tiempo:

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